Las acciones y los bonos argentinos registraron hoy una marcada baja, en una rueda con actividad parcial debido al feriado y sin operaciones en el mercado de cambios.

El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires retrocedió un 3,1%, hasta los 2.761.615 puntos. En Wall Street, las empresas argentinas también mostraron pérdidas: Edenor cayó un 5,4%; Banco Francés, un 5,3%; y Grupo Galicia, un 4,8%, según datos de Rava Bursátil en dólares.

Los bonos Globales y Bonares promediaron una baja del 0,9%, mientras que el riesgo país medido por JP Morgan avanzó 23 unidades, hasta los 651 puntos básicos, el nivel más alto desde el 4 de noviembre. Durante la sesión llegó a tocar los 665 puntos.

La evolución de los bonos estuvo influida por una publicación de The Wall Street Journal, que informó sobre la postergación de un plan de financiamiento por USD 20.000 millones de bancos internacionales, reemplazado por un paquete de préstamos de menor cuantía.

El ministro de Economía, Luis Caputo, negó la existencia de un rescate de esa magnitud: “Nunca hablamos con los bancos de un rescate, ni de 20 mil millones. Es una operación más con la sola intención de generar confusión”, escribió en su cuenta de la red social X.

Aunque no hubo operaciones en el mercado oficial, los dólares financieros subieron entre siete y doce pesos. El contado con liquidación cerró en $1.503,17 (+0,8%), mientras que el dólar MEP se pactó a $1.460,35 (+0,5%).

Un informe de la Consultora 1816 advirtió que, si el Gobierno no logra compras relevantes de divisas antes del pago de bonos en enero, el mercado seguirá cuestionando el régimen cambiario: “Argentina es un alumno ejemplar en lo fiscal, pero la foto de reservas la desfavorece mucho en comparación con los países de la región”.

En paralelo, el Banco Central resolvió reducir nuevamente los encajes obligatorios que deben cumplir las entidades financieras a partir de diciembre, con el objetivo de impulsar el crédito y reactivar la economía.

Fuente: con información de TN

El dólar oficial subió levemente este viernes a $1475 para la venta en las pizarras del Banco Nación (BNA), en una jornada sin intervención del Banco Central. En tanto, el dólar blue en Mar del Plata, con una leve baja exigua, cerró a $1445 en el mercado informal. Durante octubre, la divisa norteamericana subió un 4,7%.

Después de la desaceleración del jueves, voló el Merval, subiendo 8% y operando en un nuevo récord, arriba de los 3 millones de puntos. El índice BYMA de acciones generales también terminó 7,96% al alza.

A todo esto, el Riesgo País está en su nivel más bajo desde febrero, ya que el número que elabora JP Morgan bajó 16 puntos básicos respecto al jueves y cerró en 660, su nivel más bajo en nueve meses.

En otra jornada de incertidumbre, los precios del mercado muestran la ansiedad de los inversores por los detalles del acuerdo con el FMI. Los bonos y acciones argentinos bajan, al tiempo que sube el dólar financiero y el riesgo país supera los 780 puntos.

Tras las subas del lunes, el tipo de cambio financiero avanzan más de 3% este martes y rondan los $1290. De esta manera, la brecha con el precio oficial mayorista llega al 20% por primera vez desde principios de octubre de 2024. El dólar blue, por su parte, sube $30 en el día y opera a $1285.

El ministro Luis Caputo aseguró esta mañana que no le preocupan los movimientos del tipo de cambio y explicó que se deben a operaciones puntuales. A la vez, volvió a negar que el FMI pida una devaluación, pero no dio detalles sobre el próximo esquema cambiario.

Pese a ello, en Portfolio Personal Inversiones (PPI) remarcaron que el lunes el BCRA dejó subir al dólar financiero sin marcarle un techo con intervención. Para los analistas de esa consultora, esa decisión deja abierto el interrogante de si el acuerdo con el FMI no contempla un dólar libre más elevado.

En la misma sintonía, los analistas de Outlier puntualizaron que se percibe un cambio en la forma de intervención en el dólar financiero. Para ellos, la nueva dinámica se traduce en un seguro de cambio (el precio en el que el Gobierno está cómodo) más laxo y justifica algunas de las dudas del mercado en este aspecto y de cara al acuerdo con el FMI.

Ante el contexto de incertidumbre, el mercado de dólar futuro renovó las subas este martes, con aumentos de entre $22,50 y $61 para el valor esperado del tipo de cambio entre marzo y diciembre de este año. Para el último día de 2025, el dólar se negoció a $1390, lo que significó una suba diaria de $50.

En el mercado bursátil, en tanto, se multiplican los números rojos. Las acciones argentinas que cotizan en Wall Street pierden hasta 7%. A nivel local, el S&P Merval cae 2,6% en pesos y 5,6% medida en dólares al contado con liquidación.

Una encuesta de Bank of America entre managers de fondos internacionales mostró que la visión sobre los bonos y acciones argentinos empezó a deteriorarse. “Sólo el 12% espera mejoras en el precio de los activos y cae desde el 59% registrado en febrero”, indicó.

Los bonos, en tanto, retroceden 1% promedio en el exterior y llevan al riesgo país a los 784 puntos, lo que representa una suba de 34 unidades con respecto al cierre previo. 

Fuente: TN

En la víspera del encuentro entre el presidente Javier Milei y la directora del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, los mercados financieros cerraron al alza: los bonos argentinos subieron, así como las acciones y el riesgo país.

Las acciones argentinas que cotizan en Nueva York, por su parte, cerraron con mayoría de resultados al alza. Las principales subas fueron para los ADRs de Irsa (3,9%), YPF (3,6%) y Transportadora Gas del Sur (3,5%). En el extremo opuesto, las bajas más pronunciadas se registraron en los papeles de Globant (-2,8%) y Cresud (-1,6%).

En sintonía, en el mercado de deuda, los bonos globales en dólares subieron hasta 0,5%, mientras que los bonales se mantuvieron sin cambios. En cuanto al riesgo país, se mantuvo en 719 puntos básicos alcanzando niveles similares a los de diciembre del año pasado.

Aunque tocó brevemente niveles de 560 unidades en enero, el indicador que mide JP Morgan muestra resistencia para quedarse definitivamente en torno a esa cifra. En ese contexto, un informe de Delphos Investment consideró que los bonos soberanos son atractivos hoy porque tienen posibilidades de subir el precio para reducir el riesgo país.

“Sin embargo, para que la convergencia avance hacia niveles inferiores, creemos que será necesario que se consoliden drivers estructurales como: una salida del cepo en el marco de un nuevo programa con el FMI o una victoria contundente en los comicios”, apuntó la consultora.

En el mercado cambiario no hubo mayores movimientos. En el segmento oficial, el dólar finalizó en $1039,25 para la compra y $1079,25 para la venta. El Banco Central compró US$83 millones en la rueda y acumula un saldo positivo de US$1247,50 millones en lo que va de febrero.

Por su parte, el dólar blue operó a $1205 para la compra y a $1225 para la venta en la Ciudad de Buenos Aires. El dólar mayorista cerró a $1059,75. Así, la brecha entre el blue y el mayorista se ubicó en 15,59%.

El dólar MEP operó a $1206,06 en las pantallas oficiales. En lo que va del año, subió $35,65. El dólar MEP es un tipo de cambio que, como el CCL, se obtiene mediante la compraventa de acciones o bonos. La única diferencia es que las divisas resultantes se depositan localmente. 

Fuente: TN

En una el índice de riesgo país pegó un nuevo salto, sumando 28 puntos básicos, para quedar en 705 puntos. De esta manera, y con un avance de 4,14% en la rueda el riesgo país trepó a su máximo nivel desde el 13 de diciembre, cuando había cerrado en 708 puntos básicos.

Tanto los bonos Globales como los Bonares, resultantes de la reestructuración de la deuda en agosto de 2020, a cargo del entonces ministro de Economía, Martín Guzmán, mostraron cotizaciones a la baja, destacándose el desplome del Bonar con vencimiento en 2041 (AL41) que se contrajo -2,0%, mientras que los de vencimiento en 2038 (AE38 y AL38), caen -1,2%.

En cuanto a los Globales nominados en dólares, el de vencimiento en 2030 (GD30) bajaba esta tarde -0,8%, en tanto que el GD35 lo hacía un -1,3% y el GD46 -1,5%.

Esto se dio en una jornada en la que el dólar paralelo sube 0,41% para ubicarse en $1190 para la compra y $1210 para la venta, mientras que los dólares financieros también marcaron subas del 0,20% en el MEP, quedando en 1186,07%; y fuerte suba de 0,80% el Contado con Liquidación (CCL), para quedar en 1192,96 pesos por unidad. 

En cuanto al mercado accionario, se destaca la fuerte baja de los ADR (American Depositary Receipt) que cotizan en Nueva York, con una baja en torno a -6,0%.

Las caídas más importantes se registraron en papeles del sector financiero como BBVA Argentina (-7,19%), Grupo Financiero Galicia (-6,52%), Grupo Supervielle (-6,49%) y Banco Macro (-6,30%), también telecomunicaciones, Telecom Argentina (-7.01%), y energéticas como Edenor (-6,00%), Central Puerto (-6,51%), Pampa Energía (-5,10%) e YPF (-4,76%).

Por su parte, también las acciones que cotizan en la plaza local, en el panel Merval, operaron mayoritariamente en baja, con caída del BBVA Banco Francés (-7,2%), Holcim Argentina (-6,9%), Banco Patagonia (-6,7%), Grupo Financiero Galicia (-6,4%) y Banco Supervielle (-6,2%), mostrando el impacto que hoy tuvieron los papeles del sector financiero.

Fuente: DIB